做好绿色金融文章——推动绿色票据发展的思考
中央金融工作会议2023年10月30日至31日在北京举行。会议指出，高水平质量的发展是全面建设社会主义现代化国家的第一个任务，金融要为经济社会持续健康发展提供高质量服务。做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。
关于绿色经济发展问题是国家“30”“60”战略，是国家生态建设和未来国家可持续发展的发展趋势，也是人与自然和谐、精神物质文明一起发展的必由之路。绿色经济发展离不开绿色金融的支持，绿色金融有许多可以为之服务的工具和产品。绿色贷款、基金、债券、保险、证券、票据等等。绿色票据是在票据法保障下的服务绿色经济发展的主要工具之一。
绿色票据是指为气候、环保、资源优化配置等绿色项目开发、绿色企业项目发展、绿色项目产品创新、营运及风险管理提供的各类票据业务产品与服务的总称。绿色票据是由符合相关规定条件的绿色企业签发或者申请贴现的票据，包括绿色银行承兑汇票、绿色商业承兑汇票和绿色财务公司承兑汇票。
发展绿色票据对我国绿色经济的发展具备极其重大作用。一是可以推动我国经济转向高质量发展，加大对绿色企业、绿色项目的资金支持，促进经济发展和环境保护相结合，加快我国生态文明建设。二是可以推动绿色金融的发展。当前，绿色金融的发展已经成为当今社会的一个重要课题。绿色贷款和债券是目前绿色金融领域的主流，而其他绿色融资产品的市场份额相对较少。绿色贷款和债券的审批过程较为复杂且周期较长，因此它们只能满足绿色企业的中长期资金需求。然而，绿色票据的出现为绿色企业提供了更多的融资渠道，有助于缓解它们的短期资金压力。三是能够推动绿色企业商业信用的发展，完善其信用体系。绿色票据（尤其是绿色商业承兑汇票）对绿色企业的商业信用构建和完善具有及其重要的作用，可以丰富商业承兑汇票、银行承兑汇票的商业应用场景生态。四是能够促进货币政策的精准滴灌。央行通过控制再贴现规模、利率等要素，引导社会资金流向绿色企业，从而提升了货币政策的精准性、有效性和灵活性。
2022年，为了推动可持续发展，各绿色金融改革创新试验区加快实施绿色金融改革，建立健全相关的标准体系，实施有力的环保监管，加大对污染源的惩戒力度，推动可持续发展，拓宽绿色金融的市场空间，实现可持续发展。绿色金融供给提质增量。
据中国区域金融运行报告（2023）显示，截至2022年末，全国绿色贷款余额为22.0万亿元，同比快速增长，增速达38.5%，较上年末提高了5.5个百分点，其中，东部和中部地区绿色贷款余额同比快速增长，分别为45.2%和41.3%。2022年，投向具有直接和间接碳减排效益项目的贷款占绿色贷款的66.7%。
我国绿色票据发展于2016年起步。人民银行克拉玛依中心支行率先作为，充分利用再贴现政策，对绿色票据给予专项额度，引导资金流向石油、石化等传统产业，促进其产业结构绿色化。随后，“绿色企业名录”在人行深圳中心支行构建成功，对绿色票据再贴现设置专项额度，优先为“绿色企业名录”内的企业办理再贴现业务，创造出了国内首份绿色票据白名单。
近年来，绿色票据的相关政策支持及制度逐渐完善。中国人民银行南昌中心支行于2020年4月发布了《绿色票据认定和管理指引》、《关于运用再贴现工具支持绿色票据发展的通知》，一方面有效地提升了认证标准的统一性和规范性，另一方面给予专项再贴现额度保障绿色票据再贴现。
尽管近年来，绿色票据取得了长足的进步，但我国的绿色票据仍处在初级发展阶段，还存在着一些问题。一是对绿色票据的界定还未形成统一的标准，并缺少权威的第三方认证和评估机构，绿色票据的系统研究和顶层设计亟待完善。二是市场上关于绿色票据的产品相对较少，商业银行和企业之间存在信息不对称，难以判断某项目是否为绿色项目，是否可以贴上绿色标签。三是商业银行对绿色票据业务积极性不高。在商业银行向人行申请再贴现时，绿色票据与普通票据不同，增加了绿色认定环节，需要银行工作人员收集大量佐证材料，增加了工作人员的工作量，但是业务办理成功之后能给商业银行带来的盈利却不变，因此商业银行对办理绿色票据的相关业务积极性不高。
绿色金融包括绿色债券、绿色贷款、绿色资产证券化产品（即绿色ABS）、绿色票据、绿色保险、绿色基金、绿色信托和绿色股权等。绿色票据作为绿色金融的组成部分，其发展势必会带动绿色金融的发展。要贯彻中央经济工作会议精神，做好绿色金融新篇章，离不开绿色票据。
绿色票据是支持绿色经济发展的重要工具之一，与现有的绿色贷款、绿色债券并不冲突。企业要勇于使用绿色票据，通过签发绿色票据，能够有效地解决企业间的支付需求，并且在企业出现临时性的流动性资金需求时，可以将手中持有的绿票到银行申请贴现，以获得较低成本的融资。商业银行要深入贯彻国家发展理念，主动帮助绿色企业贴标，积极办理绿票贴现，更好地促进绿色票据的发展。
目前制约绿色票据发展的因素之一，就是其标准界定的问题，这个问题不解决好，绿色票据就无法实现全面放心的发展。绿票标准明确之后，一方面，企业签发绿票就有了遵循，明白需要达到何种条件才能签发绿票；另一方面，商业银行对绿票办理贴现业务时，减少了其对绿色票据的认定流程，再加上央行对绿色票据提供优惠利率，使得商业银行为企业办理绿票贴现业务的积极性更高。
绿色票据的发展离不开其基础设施的建立和完善。要在当前票交所的基础上，由金融监管机构牵头，多部门联合构建绿色票据平台体系，加快建立银行间绿色票据综合服务平台，实现绿色票据信息、数据共享和不同银行对绿色票据的互认，提升绿色票据服务的精准性和便利性，破解绿票领域信息不对称问题，使绿色票据发展更健康、更规范。
基于绿色票据的发展现状考虑，绿色票据的发展不能一蹴而就，需要有一个渐进的过程。在实现绿色票据的全面发展之前，要选择在重点的行业先行试点，比如新能源、环保等行业，结合当前该行业绿色票据的发展现状，建立第三方评估和认定体系，统一该行业的绿色票据标准。在该重点行业发展绿色票据的同时，注意经验总结，为今后在全市场推动绿色票据发展破除障碍。
商业银行等金融机构要将绿色发展理念同票据业务相结合，创新绿色票据产品，细化绿色企业客户群体，实现差异化服务，开发绿色票据新产品及其衍生品，不断丰富绿色票据产品谱系，为绿色公司可以提供更多的资金支持。
金融科技有助于金融机构增强风险管理能力，进而提升企业价值；有助于金融监管当局更加有效地实施风险监管、降低监管成本。绿色票据的发展需要发挥金融科技的作用，充分运用大数据、区块链、人工智能等科学技术手段，解决绿色票据的信息不对称问题，减少绿色票据的风险，激发绿色票据的发展活力。
一是要完善绿色票据法律体系。根据经济发展实际和绿色票据发展现状，加快《票据法》修订进程，增加绿色票据的相关条款，确保绿色票据发展有法可依。二是建立绿色票据政策扶持体系。通过政府引导基金、政府担保等方式，为绿色票据发展提供有力保障，对商业银行给予绿色票据业务风险资产计量、风险拨备、不良核销等方面的优惠政策。三是加强顶层设计。监管部门制定绿色票据发展目标及其规划，统一绿色票据的认定标准。四是完善绿色企业环境信息公开披露制度。绿色企业应主动披露环境信息，便于商业银行为企业办理绿色票据业务。
绿色票据作为票据业务的一种创新产品，由于其发展时间比较短，各项制度不健全，标准未统一，存在着“洗绿”、“漂绿”等风险。所以在发展绿色票据的同时，要注意其风险防范。一是监管部门要实现对绿色票据业务的穿透式监管，建立绿色票据监管平台，提高监管的有效性。二是引入绿色票据担保机构。如果绿色企业在票据到期时无力偿还债务，担保机构将会支付一定的资金给持票企业，以减轻持票企业的损失，进而降低绿色票据风险。
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