探索绿色金融创新模式赋能经济绿色低碳高水平发展——交银理财总裁 陈春晖
绿色金融是推动经济社会绿色低碳转型的重要手段，中央金融工作会议提出要做好包括绿色金融在内的金融五篇大文章，增强上海国际金融中心的竞争力与影响力。建设国际绿色金融枢纽是打造国际金融中心的重要内容，上海正加速推进国际绿色金融枢纽建设工作，支持服务“双碳”目标。
在此背景下，GF60推出“上海国际绿色金融枢纽建设”系列专访活动，以期为上海打造国际金融中心及国际绿色金融枢纽目标贡献专业智慧与力量。本期专访由交银理财总裁陈春晖，分享银行理财机构的绿色金融实践与创新举措。
金融强国战略背景下，上海正加速提升国际金融中心能级。作为银行理财机构，交银理财在助力上海国际金融中心及国际绿色金融枢纽建设方面有哪些具体行动？
交银理财坚决贯彻“八个坚持”要求，聚焦做好“五篇大文章”，深刻把握金融工作的政治性、人民性，主动融入集团“十四五”发展的策略，在总行指导下坚持发挥财富管理特色优势，主动参与金融理财产品创新和落地，全方位多领域对接服务上海国际金融中心建设。
交银理财积极做出响应国家政策导向，将上海作为重点投资区域，通过优化区域投资策略，明显提升了上海地区信用资产的投资比例，特别是聚焦于陆家嘴、临港等核心功能区及先进的技术领域企业的金融支持，有效促进了区域经济的绿色与高质量发展。
紧跟市场创新变化，准入并投资了上海区域首笔混合型科创票据。这一举措是交银理财通过金融支持科技型企业融资的一次创新实践，为产业与创投机构进一步拓宽资产金额来源、丰富退出方式、提高周转效能打开了广阔空间，提升了资金利用效率。
依托上海自贸区的独特优势，交银理财成功试点开展资产支持票据跨境转让业务，为人民币资产跨境转让打通了业务路径，切实支持上海离岸人民币交易中心地位的打造。
交银理财热情参加大类金融市场投资交易，并联合研发了多项具有区域和行业特色的指数产品，如长三角指数、科技50指数等，丰富了金融市场的指标体系，提升了市场透明度与活跃度。
在集团的统一部署下，交银理财将绿色发展理念融入业务核心，通过设立“绿色金融发展委员会”、制定《交银理财绿色金融行动方案(2024-2025年)》等举措，明确了绿色金融发展目标与路径。此外，交银理财积极发行ESG主题打理财产的产品，引导社会资本流向绿色领域，为绿色产业提供坚实的金融支持，以实际行动助力上海国际绿色金融枢纽的建设与发展。
金融机构开展ESG投资将为经济的绿色低碳转型与高水平质量的发展提供重要长期资金支持。交银理财在ESG投资方面有哪些经验与举措？
交银理财持续加大ESG主题打理财产的产品发行力度，引导资金流向绿色低碳转型领域，持续开展绿色金融相关研究，不断丰富ESG投资策略，扩大ESG投资覆盖领域，并采取以下关键举措：
债券投资方面：交银理财充分的发挥固收领域投资优势，加大ESG相关债券投资力度。依托第三方基础数据，在债券资产维度建立了ESG债券和绿色债券标签体系，覆盖各类绿色债券、碳中和债、蓝色债以及转型债券，精准助力主题债券投资。同时，积极探索与权威指数公司合作，研究定制ESG债券指数产品，进一步丰富固收投资标的。截至2024年6月末，交银理财ESG相关债券投资余额较年初增幅超20%。
权益投资方面：交银理财主动加强权益领域ESG研究，根据权益市场情况并结合产品投资策略，将符合准入要求且ESG表现良好的上市公司纳入可投股票池；对ESG表现较差的上市公司纳入负面清单，严禁新增投资。此外，积极准入低碳ESG主题权益基金，择优开展投资，在权益市场切实践行绿色金融发展理念。
绿色低碳领域科学技术创新是“双碳”背景下催生的新赛道，银行理财机构如何发挥金融力量，推动公司实现绿色低碳科学技术创新与发展？
在“双碳”目标引领下，绿色低碳领域的科学技术创新已成为推动社会可持续发展的关键驱动力。交银理财积极做出响应国家号召，通过一系列前瞻性的战略举措与丰富的实践经验，在服务新质生产力、助力绿色低碳科学技术创新及促进绿色金融理财产品创新方面取得了显著成效。
聚焦绿色科创投资。加大对绿色科创领域的投入，包括对科创债、绿色科创基金及REITs产品的研究与投资布局。截至2024年6月末，交银理财投资科创票据、科创债等超年初增幅超100%；同时筛选并准入15只绿色科创基金及7只相关REITs，涵盖了新能源基建、环保等多个前沿领域，持续丰富绿色资产库。
提供优质金融服务：围绕做好科技金融大文章发行了多款科创主题类产品，募集资金已经投入大健康、人工智能、芯片研发等多个领域，持续加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务，通过创新的投资方式，更好地服务科创主题类产品的投资与运作。
提升资产配置效率：通过与中信证券合作，创新推出“中信证券—交银理财科创票据债券篮子”产品，并在中国外汇交易中心成功上线及完成首笔交易。该债券篮子的创设旨在积极发挥协同优势，聚焦科创行业与科创服务，丰富科创发展主题的投资选择，提升多元化资产配置能力和配置效率。
随着长三角生态绿色一体化发展的策略的深入实施与加速推进，上海正慢慢地增加长三角区域内绿色金融标准、产品及市场的一体化构建。交银理财在长三角区域针对绿色低碳领域的投资是否已有相应的战略布局？
交银理财作为首家也是唯一一家落户上海的国有大行理财子公司，立足上海主场优势，积极布局长三角区域业务，积极投资长三角地区绿色资产。截至2024年6月末，长三角地区ESG债券投资余额占公司ESG债券投资余额比重超三分之一。此外，我们成功准入了两只长三角主题投资基金，其中一只为ESG领域的基金，进一步拓宽了我们参与长三角绿色发展的渠道，增强了绿色金融的服务能力和影响力。
以2024上半年推出的长三角ESG系列主题型投资策略固定收益类打理财产的产品为例，该系列新产品紧密围绕长三角一体化发展的策略，优先投资于长三角地区ESG表现良好的企业发行的债券及其他相关债权类资产，包括绿色债、碳中和债等，同时兼顾对科学技术创新企业的支持，积极投资科创企业发行的债券或企业发行的带有科创标签的债券，展现了交银理财在ESG投资领域的深度与广度。
交银理财在长三角区域的绿色低碳投资方面已构建起较为完善的布局，未来我们将继续深化与长三角区域的合作，为推动该区域乃至全国的绿色低碳转型贡献更多的金融力量。
探索完善绿色金融标准体系，创新绿色金融理财产品业务是上海国际绿色金融枢纽建设的重要举措。对此，交银理财能发挥哪些作用促进绿色金融的深入发展与广泛应用？
绿色低碳转型意味着全社会各经济部门要采取行动，大幅加快脱碳措施的执行和推广，尤其应重视高碳行业低碳转型和高碳经济结构优化转变，这一过程需要持续大量的资金供给与多元金融工具支持在央行《G20转型金融框架》指导下，上海正在探索制定具有地方特色的转型金融目录，我们也将配合母行热情参加有关标准制定，通过转型债券、可持续挂钩债券投资以及创新绿色低碳转型打理财产的产品等，协同为降碳转型提供配套金融服务，满足投资的人对绿色转型投资的需求。
目前我国绿色金融主要投向重点行业的大规模的公司，对小微企业等普惠对象覆盖率较低，绿色金融的发展成果需要惠及更多更广大的服务对象。为打破这一局限，交银理财积极借鉴国际先进经验，如美国、荷兰、德国及加拿大在绿色金融理财产品普惠化方面的成功案例，推进“绿色金融+普惠”模式的创新与推广，将绿色金融理财产品的应用场景推广到中小微企业、个人及家庭服务，真正的完成绿色金融的可持续发展与社会共融。
目前，我国绿色金融仍以绿色信贷为主，绿色债券市场存在规模较小，交易活跃度较低且流动性不足等问题。建议通过政策引导和市场机制，鼓励更多企业和金融机构参与绿色债券市场；同时，增加绿色债券的供给和需求，提高市场活跃度，为更多主体提供多元化的融资渠道。
结合国际先进经验和上海本土特色，加快制定并持续完善绿色金融标准体系，为各类绿色金融理财产品的设计和评估提供科学依据，鼓励和引导金融机构有序推动绿色金融理财产品创新、开发多样化绿色金融理财产品以满足多种绿色项目的融资需求；支持传统碳密集型行业向绿色低碳转型，制定转型金融政策和标准，推动绿色金融与转型金融的协同发展，特别是在融资人和项目层面，明确相关的评价标准，防止“漂绿”现象。同时，推动建设规范化的绿色金融信息平台，实现绿色项目、绿色金融理财产品、绿色企业等信息的全面整合与高效共享，为金融机构提供一站式信息服务，提升绿色金融服务的效率与质量。
当前投资的人对绿色投资认知不足，对其接受程度还有待提升。建议加大绿色投资理念的宣传力度，通过线上线下多种渠道，开展形式多样的投资者教育活动，提高公众对绿色投资价值的认识与认同。同时，鼓励金融机构开发更多符合市场需求、具有竞争力的绿色金融理财产品，特别是要关注提升绿色债券等产品的投资收益率，以更好地匹配投资者的收益预期。